Comércio de grandes opções

Programa de Relatórios Comerciais de Grande Porte.

A CFTC opera um sistema abrangente de coleta de informações sobre os participantes do mercado. De acordo com os regulamentos estabelecidos nas Partes 15, 16, 17, 18, 19 e 21 dos regulamentos do CFTC, a Comissão coleta dados de mercado e informações de posição de bolsas, membros compensadores, comissários de comissões de futuros (FCMs), corretores estrangeiros e comerciantes.

Para garantir a privacidade das informações que eles fornecem, a CFTC atribuiu números de relatórios confidenciais a empresas e comerciantes. A Comissão é proibida, de acordo com a Seção 8 do CEA 7 USC 12, de divulgar publicamente as posições, transações ou segredos comerciais de qualquer pessoa, exceto sob circunstâncias limitadas.

Entrada de posição para operadores reportáveis ​​(PERT Online)

Formato de registro de grande comerciante.

Limpando dados de membros.

Além de fornecer dados públicos sobre o volume negociado, contratos abertos, avisos de entrega de futuros, trocas de futuros por dinheiro e preços, sob a Parte 16 das regulamentações do CFTC, devem fornecer à Comissão informações confidenciais sobre as posições agregadas e atividade de negociação. para cada um dos seus membros de compensação.

A cada dia, as bolsas informam as posições longas e curtas abertas de cada membro de compensação, compras e vendas, trocas de futuros por dinheiro e avisos de entrega de futuros para o dia de negociação anterior. Esses dados são reportados separadamente por contas proprietárias e de clientes pelo mês futuro, e por opções de opções de compra e venda, data de vencimento e preço de exercício.

Um exemplo de limpeza de dados de membros para empresas fictícias A e B é dado na Tabela 1: Limpando dados de membros.

Tabela 1: Limpando dados do membro.

Chicago Board of Trade Dezembro 2001 Corn Future (em contratos) Data de publicação: 15/08/01.

O pessoal da Comissão utiliza dados como este para identificar as grandes posições desimpedidas nos mercados únicos ou em muitos mercados e bolsas, para auditar os relatórios de grandes operadores e para resolver qualquer problema de agregação de contas.

Os dados dos membros de compensação, no entanto, não identificam diretamente os proprietários beneficiários das posições. A posição agregada do cliente relatada para um membro de compensação pode representar um único comerciante ou vários comerciantes. Além disso, os dados não revelariam uma circunstância em que um único operador controla partes substanciais das posições dos clientes com mais de um membro de compensação e, portanto, poderia controlar uma parte substancial do mercado. Para resolver esta limitação na recolha de dados dos membros, o programa de fiscalização do mercado da Comissão utiliza dados de grandes comerciantes.

Dados de Grande Negociador.

De acordo com a LTRS da Comissão, os membros compensadores, FCMs e corretores estrangeiros (coletivamente chamados de firmas relatoras) arquivam relatórios diários com a Comissão sob a Parte 17 dos regulamentos do CFTC. Os relatórios mostram posições de futuros e de opções de operadores com posições iguais ou acima dos níveis de reporte específicos estabelecidos pela Comissão. Os níveis atuais de relatório são encontrados no Regulamento 15.03 (b) da CFTC.

Se, no fechamento diário do mercado, uma empresa que relata possui um negociador com uma posição igual ou superior ao nível de relatório da Comissão em um único mês de vencimento de opções ou futuros, a empresa informa que a posição total do negociador em todos os contratos futuros e opções expirou. meses nessa mercadoria, independentemente do tamanho.

O agregado de todas as posições de grandes traders reportados à Comissão representa normalmente 70 a 90 por cento do total da participação aberta em qualquer mercado. O nível de relatório para relatórios de grandes traders pode variar de 25 contratos a mais de 1.000 contratos. O nível para qualquer mercado é baseado no total de posições abertas naquele mercado, no tamanho das posições detidas pelos negociadores no mercado e no tamanho dos fornecimentos de fornecimento para os mercados de entrega física.

A Comissão tem o poder discricionário de aumentar ou diminuir os níveis de relatórios em mercados específicos para encontrar um equilíbrio entre coletar informações suficientes para supervisionar os mercados e minimizar a carga de relatórios sobre os comerciantes que são reportáveis.

Os dados agregados referentes às posições reportadas são publicados pela CFTC em seus relatórios semanais de Compromissos de Comercialização. Os dados são agregados para proteger a identidade de qualquer comerciante reportável individual.

Uma vez que os operadores transportam frequentemente posições de futuros através de mais de uma corretora e de controlo ou têm interesses financeiros em mais de uma conta, a Comissão recolhe rotineiramente informações que permitem agregar contas relacionadas.

Especificamente, as empresas relatoras devem apresentar um Formulário 102 da CFTC (PDF - 69 KB): Identificação de “Contas Especiais” para identificar cada nova conta que adquira uma posição reportável (essa forma também é usada pelas bolsas de futuros com seus próprios sistemas de relatórios de grandes traders). Além disso, quando uma conta atinge um tamanho reportável, a Comissão pode entrar em contato diretamente com o comerciante e exigir que o profissional registre um relatório de identificação mais detalhado, um Formulário 40 da CFTC: Declaração de Negociador de Relatórios (PDF - 256 KB). 17 CFR Parte 18.

Os formulários 102 e 40 da CFTC permitem que a CFTC identifique o nome e endereço da conta, a pessoa que controla a negociação, a pessoa a entrar em contato com relação à negociação, a natureza da conta (por exemplo, se é uma conta coletiva para outra corretor ou uma conta individual), se a conta relatada está relacionada - por interesse financeiro ou controle - a outra conta e à ocupação principal ou negócio do proprietário da conta. Os formulários também mostram se a conta está sendo usada para proteção contra a exposição do mercado à vista. Em caso afirmativo, indica quais mercados de futuros / opções são usados ​​e quais atividades de merchandising ou marketing estão envolvidas.

O pessoal da CFTC usa essas informações para determinar se a conta relatada é um novo operador ou se é uma conta adicional de um comerciante existente. Se a conta for adicional a um comerciante existente, ela será agregada com a de outras contas relacionadas atualmente sendo informadas.

O CFTC usa vários meios para garantir a precisão dos dados do seu grande comerciante. As posições dos grandes traders relatadas pelos membros de compensação são comparadas com os dados dos membros de compensação reportados pelas bolsas. Um inquérito é feito para a troca apropriada se:

a soma das posições do grande negociador de um membro de compensação excede a posição aberta do membro; ou um membro de compensação tem uma posição liberada muitas vezes o nível de relatório para um determinado mercado, mas relata poucas ou nenhuma posição de grande negociador.

O mesmo procedimento é usado para comparar dados de grandes traders relatados por FCMs de compensação e corretores estrangeiros com o total de posições que eles estão carregando em outros corretores ou membros de compensação. As empresas relatoras também estão sujeitas a auditorias no local pela equipe de intercâmbio e da CFTC.

Um exemplo de dados de grandes traders para três traders fictícios é dado na Tabela 2: Dados de Grandes Negociadores.

Tabela 2: Dados de Grandes Negociadores.

Chicago Board of Trade Dezembro 2001 Corn Future (em contratos) Data de publicação: 08/05/01.

Posição Aberta Líquida.

Nos termos da 17 CFR Parts 18 ou 21, a CFTC também tem autoridade para exigir que um trader forneça informações adicionais sobre os traders de uma empresa e / ou sobre a atividade de negociação e entrega de um participante, incluindo informações sobre pessoas que controlam ou têm um interesse financeiro na conta.

Este método de obtenção de dados de grandes traders não é usado com freqüência. No entanto, é útil quando um comerciante está negociando através de um número de empresas que reportam e há uma preocupação de que o processo normal de coleta de dados está faltando alguma informação importante.

Dados de posição de caixa.

Nos diversos mercados com limites de posições especulativas federais (grãos, complexo de soja e algodão), os hedgers que detêm posições superiores a esses limites devem apresentar um relatório mensal à Comissão nos termos da Parte 19 dos regulamentos do CFTC.

Formulário 204 da CFTC: Declaração de posições em dinheiro em grãos e formulário 304 da CFTC: Demonstração de posições em dinheiro no algodão mostram as posições do trader no mercado à vista.

Por exemplo, no mercado de algodão, comerciantes e revendedores registram semanalmente o relatório Form 304 da CFTC sobre suas posições de caixa a preço fixo, que é usado para publicar um relatório semanal Cotton On Call, um serviço para a indústria do algodão. O relatório de Algodão On-Call mostra quantas compras e vendas de algodão a preço fixo estão pendentes em relação a cada mês futuro de algodão.

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As opções de compra e venda são cotadas em uma tabela chamada de folha de corrente. A folha em cadeia mostra o preço, volume e juros em aberto para cada preço de exercício da opção e mês de vencimento.

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Como as opções são negociadas.

Muitos comerciantes de dia que negociam futuros, também opções de comércio, ou nos mesmos mercados ou em mercados diferentes. As opções são semelhantes às dos futuros, na medida em que muitas vezes são baseadas nos mesmos instrumentos subjacentes e têm especificações contratuais semelhantes, mas as opções são negociadas de forma bastante diferente. Opções estão disponíveis em mercados futuros, em índices de ações e em ações individuais, e podem ser negociadas por conta própria usando várias estratégias, ou podem ser combinadas com contratos futuros ou ações e usadas como uma forma de seguro comercial.

Contratos de Opções.

Opções mercados negociam contratos de opções, com a menor unidade comercial sendo um contrato. Os contratos de opções especificam os parâmetros de negociação do mercado, como o tipo de opção, a data de expiração ou exercício, o tamanho do tick e o valor do tick. Por exemplo, as especificações do contrato para o mercado de opções ZG (Gold 100 Troy Ounce) são as seguintes:

Símbolo (formato IB / Sierra Chart): ZG (OZG / OZP) Data de vencimento (até fevereiro de 2007): 27 de março de 2007 (contrato de abril de 2007) Câmbio: ECBOT Moeda: USD Multiplicador / Valor do contrato: US $ 100 : 0.1 Valor do tick / Valor mínimo do preço: $ 10 Intervalos de preço de exercício ou strike: $ 5, $ 10 e $ 25 Estilo do exercício: Entrega nos EUA: Contrato de futuros.

As especificações do contrato são especificadas para um contrato, portanto, o valor do tick mostrado acima é o valor do tick por contrato. Se uma negociação é feita com mais de um contrato, o valor da escala é aumentado de acordo.

Por exemplo, uma negociação feita no mercado de opções ZG com três contratos teria um valor de tick equivalente de 3 X $ 10 & # 61; US $ 30, o que significaria que, para cada 0,1 alteração no preço, o lucro ou prejuízo do comércio seria alterado em US $ 30.

Ligue e coloque.

As opções estão disponíveis como Call ou Put, dependendo se dão o direito de comprar ou o direito de vender.

As opções de compra dão ao titular o direito de comprar a mercadoria subjacente, e as opções de venda dão o direito de vender a mercadoria subjacente. O direito de compra ou venda só entra em vigor quando a opção é exercida, o que pode acontecer na data de vencimento (opções européias) ou a qualquer momento até a data de vencimento (opções nos EUA).

Como os mercados futuros, os mercados de opções podem ser negociados nos dois sentidos (para cima ou para baixo). Se um trader achar que o mercado vai subir, eles comprarão uma opção de compra e, se acharem que o mercado vai cair, comprarão uma opção de venda. Existem também estratégias de opções que envolvem a compra de uma Call e uma Put, e neste caso, o trader não se importa com qual direção o mercado se move.

Longo e curto.

Com os mercados de opções, assim como os mercados futuros, os prazos longos e curtos referem-se à compra e venda de um ou mais contratos, mas, ao contrário dos mercados futuros, eles não se referem à direção do comércio. Por exemplo, se uma negociação de futuros é feita através da compra de um contrato, a negociação é longa e o comerciante quer que o preço suba, mas com opções, uma negociação pode ser feita comprando um contrato de Put, e ainda é um longo comércio, mesmo que o comerciante queira que o preço caia.

O gráfico a seguir pode ajudar a explicar isso mais adiante:

Risco Limitado ou Risco Ilimitado.

Negociações de opções básicas podem ser longas ou curtas e podem ter dois riscos diferentes para recompensar as taxas. O risco de recompensar os rácios de negociação de opções longas e curtas é o seguinte:

Como mostrado acima, um comércio de opções longas tem potencial de lucro ilimitado e risco limitado, mas um comércio de opções curtas tem potencial de lucro limitado e risco ilimitado.

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No entanto, esta não é uma análise de risco completa e, na realidade, as operações de opções curtas não têm mais risco do que as negociações de ações individuais (e na verdade têm menos risco do que comprar e manter negociações de ações).

Opções Premium.

Quando um comerciante compra um contrato de opções (uma Call ou uma Put), eles têm os direitos dados pelo contrato, e por esses direitos, eles pagam uma taxa inicial ao comerciante que vende o contrato de opções. Essa taxa é chamada de prêmio de opções, que varia de um mercado de opções para outro e também dentro do mesmo mercado de opções, dependendo de quando o prêmio é calculado. O prêmio de opções é calculado usando três critérios principais, que são os seguintes:

In, At ou Out of the Money - Se uma opção estiver em dinheiro, seu prêmio terá valor adicional porque a opção já está em lucro, e o lucro estará imediatamente disponível para o comprador da opção. Se uma opção estiver no dinheiro, ou fora do dinheiro, seu prêmio não terá nenhum valor adicional porque as opções ainda não estão no lucro. Portanto, as opções que estão no dinheiro, ou fora do dinheiro, sempre têm prêmios mais baixos (ou seja, custam menos) do que as opções que já estão no dinheiro. Valor do tempo - Todos os contratos de opções têm uma data de expiração, após a qual eles se tornam inúteis. Quanto mais tempo uma opção tiver antes de sua data de expiração, quanto mais tempo houver disponível para a opção entrar em lucro, seu prêmio terá um valor de tempo adicional. Quanto menos tempo uma opção tiver até sua data de expiração, menos tempo haverá para que a opção entre em lucro, de modo que seu prêmio terá um valor de tempo adicional menor ou nenhum valor de tempo adicional.

Volatilidade - Se um mercado de opções for altamente volátil (ou seja, se sua faixa de preço diária for grande), o prêmio será maior, porque a opção tem o potencial de gerar mais lucro para o comprador. Por outro lado, se um mercado de opções não é volátil (ou seja, se sua faixa de preço diária é pequena), o prêmio será menor. A volatilidade do mercado de opções é calculada usando sua faixa de preço de longo prazo, sua faixa de preço recente e sua faixa de preço esperada antes de sua data de vencimento, usando vários modelos de precificação de volatilidade.

Entrando e saindo de um comércio.

Uma negociação de opções longas é feita através da compra de um contrato de opções e do pagamento do prêmio ao vendedor de opções. Se o mercado se mover na direção desejada, o contrato de opções terá lucro (no dinheiro). Existem duas maneiras diferentes pelas quais uma opção de dinheiro pode ser transformada em lucro realizado. O primeiro é vender o contrato (como nos contratos futuros) e manter a diferença entre os preços de compra e venda como lucro. Vender um contrato de opções para sair de um longo negócio é seguro porque a venda é de um contrato já possuído. A segunda maneira de sair de uma negociação é exercitar a opção e aceitar a entrega do contrato de futuros subjacente, que pode então ser vendido para realizar o lucro. A maneira preferida de sair de uma negociação é vender o contrato, pois é mais fácil do que exercê-lo e, em teoria, é mais lucrativo, porque a opção ainda pode ter algum valor de tempo restante.

Opções

Pete Najarian Vê Atividade Incomum Em Pandora.

No "Fast Money Halftime Report" da CNBC, Pete Najarian falou sobre a atividade de opções incomuns na Pandora Media Inc (NYSE: P). Ele disse que alguém comprou 20.000 contratos das chamadas de fevereiro de 5.5 na primeira metade do pregão. Essas opções expiram na próxima sexta-feira e o vencimento.

Marcas de Newell que vêem a atividade das opções notáveis ​​antes dos ganhos.

A Newell Brands Inc. (NYSE: NWL) reporta seus lucros na sexta-feira de manhã, e algumas opções de traders com grandes estoques estão fazendo grandes apostas antes do relatório. Na quarta-feira, a Benzinga Pro destacou várias opções incomuns em Newell, incluindo operações de alta e baixa. Newell teve major.

Pré-visualização de ganhos: Quais são os cartões para os hotéis dos Estados Unidos da MGM nos resorts de Macau?

Com a temporada de ganhos avançando para a linha de chegada, é hora de verificar a indústria de jogos e resorts, especificamente a MGM Resorts International (NYSE: MGM), que deve divulgar seus resultados na terça-feira, 20 de fevereiro, antes de os mercados abrirem. . Resorts MGM: EUA, chaveiros de Macau muito tem.

Próximos ganhos: Deere & amp; Co. está programado para relatar antes da sexta-feira.

Deere & amp; A empresa (NYSE: DE) deve divulgar os resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2018 antes do mercado abrir na sexta-feira, dia 16. A DE encerrou 2017 perto de recordes e as ações subiram 50,4%, comparado a um aumento de 18,4% no S & amp; P 500 (SPX). Para o 1º trimestre do ano fiscal de 2018, espera-se que a DE atinja

Previsão de ganhos: Como a Coca-Cola está lutando contra 12 anos de vendas de refrigerantes?

Embora a volatilidade tenha sido a grande história da última semana, lembre-se ainda da temporada de lucros e novos relatórios ainda estão chegando. A onda desta semana inclui um punhado de empresas de alimentos, bebidas e restaurantes - todos vendendo produtos de consumo que possam dar alguma introspecção em.

Irmãos Najarian Ver Atividade Opções Incomuns Em Macy E UPS.

No "Fast Money Halftime Report" da CNBC, Jon Najarian falou sobre uma atividade otimista de opções na Macy's Inc. (NYSE: M). Ele disse que os operadores de opções compraram 10 mil contratos das chamadas de 25 de março na primeira metade do pregão de terça-feira. Pete Najarian falou sobre a United Parcel.

Visualização de ganhos: a Activision Blizzard para relatar os resultados do quarto trimestre após o fechamento.

A Activision Blizzard, Inc. (NASDAQ: ATVI) reporta lucros após o fechamento do sino hoje, 8 de fevereiro. Em 2017, a ATVI superou o S & amp; P 500 (SPX) e o Nasdaq 100 (NDX) por uma ampla margem, encerrando o ano até 72,82%, comparado a 18,42% para o SPX e 30,24% para o NDX. ATVI bateu no fundo.

Irmãos Najarianos vêem opções incomuns em atividade na Procter & amp; Gamble e Gilead.

No "Fast Money Halftime Report" da CNBC, Jon Najarian falou sobre uma atividade otimista de opções na Procter & amp; Gamble Co (NYSE: PG). Ele notou opções de compra incomumente altas comprando o nome pelo segundo dia consecutivo. Na terça-feira, os comerciantes estavam comprando as chamadas de greve 82,5 e no.

Najarian Brothers Ver Atividade Opções Incomuns Em Dispositivos Analógicos E Procter & amp; Jogar.

No "Fast Money Halftime Report" da CNBC, Jon Najarian disse que os operadores de opções estavam comprando as chamadas de 90 de março na Analog Devices, Inc. (NASDAQ: ADI) na terça-feira. A empresa divulgará os lucros antes do vencimento de março, para que os comerciantes possam apostar em ganhos positivos.

Próximos ganhos: Tesla To Report After Close de quarta-feira.

A Tesla (NASDAQ: TSLA) reporta os lucros do quarto trimestre após o fechamento da quarta-feira, 7 de fevereiro. Por vários trimestres, o principal foco entre os analistas foi o aumento da produção do Modelo 3 pela empresa. E não parece provável que mude. Por costume, TSLA já.

Jon Najarian vê a atividade de opções incomuns na Hanesbrands e na Anadarko Petroleum.

No "Fast Money Halftime Report" da CNBC, Jon Najarian falou sobre uma atividade otimista de opções na Hanesbrands Inc. (NYSE: HBI) e na Anadarko Petroleum Corporation (NYSE: APC). Ele percebeu que os operadores de opções estavam comprando as ligações de 21 de fevereiro na Hanesbrands. Ele seguiu o comércio e ele é.

Disney Earnings Preview: o negócio da Fox irá distrair de tudo o resto?

A Walt Disney divulgou os resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2018, após o fechamento na terça-feira, 6 de fevereiro. Embora o grande foco entre os analistas tenha sido a perda de assinantes na ESPN, algumas outras notícias recentes podem roubar o lucro. mostre este trimestre. Durante o primeiro trimestre do ano fiscal de 2018, DIS.

Previsão de lucros: General Motors e Earnings Chipotle na terça-feira.

Ganhos continuam rolando para fora da linha de montagem. Esta semana começa com os resultados da General Motors Company (NYSE: GM) na terça-feira antes do mercado abrir, enquanto a cadeia de fast-food Chipotle Mexican Grill, Inc. (NYSE: CMG) divulgará seus resultados após o sino. Ganhos e Opções da General Motors.

Mike Khouw vê a atividade de opções incomuns no ETF do consumidor Staples.

Na "Ação de Opções" da CNBC, Mike Khouw falou sobre a atividade excepcionalmente alta das opções do Consumer Staples Select Sect. SPDR (ETF) (NYSE: XLP). O volume de opções de venda na quinta-feira foi o dobro do volume médio diário de opções de venda. Durante a sessão, um comercial chamou a atenção de Khouw. UMA.

Pré-visualização de ganhos do alfabeto: o que pode ser esperado para o quarto trimestre?

A semana de ganhos de tecnologia continua com a Alphabet Inc (NASDAQ: GOOG), empresa Google-matriz, programada para relatar os resultados do quarto trimestre após o fechamento do mercado hoje, 1º de fevereiro. Desde o início de 2018, o GOOGL subiu de $ 1053.02 para $ 1182.22 ontem. Indo para o.

Os fundamentos da negociação.

Informações e recursos para aprender sobre negociação e mercados.

Usando a Atividade de Opções Incomuns para Prever Movimentos de Estoque Grandes.

Opções tornaram-se um foco cada vez maior entre os comerciantes do mercado de ações nos últimos tempos. Recentemente, uma pergunta veio de um leitor perguntando: “É verdade que isso pode ser usado como um indicador importante do movimento dos preços das ações subjacentes? Onde esta informação pode ser encontrada? & # 8221; Meu colega Joe Kunkle se concentra muito na negociação de opções, então pedi a ele que fornecesse seus pensamentos.

Juntamente com o uso de análises técnicas, fundamentais, orientadas a eventos e outros tipos de análise, um dos melhores indicadores dos futuros movimentos de preços de ações é seguir o "smart money & # 8221; . Uma das maneiras mais fáceis de fazer isso é concentrar a atenção em atividades incomuns no mercado de opções. Muitos afirmam que o mercado de opções é o lugar onde os traders mais espertos estão por causa da habilidade de usar alavancagem e a capacidade de obter lucros enormes com investimentos mínimos.

Vou tentar explicar isso, assumindo um conhecimento básico do mercado de opções e do vocabulário coincidente.

Detectando Atividade de Opção Incomum.

Sem se aprofundar muito, a maneira de detectar uma atividade incomum é através da comparação entre o volume de compra / venda e o volume de negociação médio diário. Existem muitos sites que fornecem essas informações gratuitamente, e eu os listarei mais tarde. No entanto, simplesmente olhar para o volume não é tudo o que é preciso. Eu tenho a tendência de comparar o volume em um determinado contrato versus o interesse aberto anterior. Se o volume exceder o juro em aberto, você sabe que a nova atividade (em oposição a fechar posições em aberto) está fluindo para o contrato, e os traders estão fazendo suas apostas. Você também pode ver se o volume era novo observando o dia seguinte para ver a alteração no interesse em aberto.

Uma segunda maneira de se deparar com a negociação de opções incomuns é através de um processo de indução retroativa. Basicamente, se você vir uma ação negociando um volume relativo pesado ou movendo um valor percentual incomum, verifique as opções nos dois primeiros meses para ver se alguma coisa chama sua atenção e vá de lá.

Outro aspecto importante é procurar grandes lotes (ou blocos) de contratos que são comprados e o tempo de compra, e o LiveVol é uma ferramenta muito útil para isso, apesar de um atraso de 15 minutos. Blocos grandes muitas vezes simbolizam que grandes instituições estão negociando, e não apenas todos os dias os investidores de varejo.

É compra de opção ou venda de opção?

Agora, quando você encontrar o volume de opções incomuns de negociação de ações, e tiver identificado o contrato onde o & # 8220; action & # 8221; é, o próximo passo no processo é ver se a atividade está abrindo compras ou vendas, e isso pode ser complicado, especialmente com opções negociando spreads apertados. A maneira como isso pode ser feito é olhar para o Bid e o Ask nos contratos e observar qual é o último preço de negociação (prestando muita atenção ao tamanho do trade), para ver se os traders estão agressivos vendendo a opção (acertando o preço). lance) ou comprando a opção (dispostos a pagar a oferta).

Depois desse passo, você deve ter uma boa idéia do que os comerciantes estão apostando, como para o movimento no estoque subjacente. Eu, pessoalmente, presto atenção aos dois primeiros meses de negociação, mas algumas pessoas acham que o sucesso também está melhorando.

Normalmente há uma razão para a ação de opções incomuns, então preste atenção em notícias e eventos como ganhos, reuniões do FDA, conferências com investidores, etc. Eu gosto de combinar algumas análises técnicas e fundamentais para tentar explicar o posicionamento das opções para ver se parece ser uma boa aposta.

A volatilidade implícita, que pode ser adicionada aos gráficos básicos de ações, também será mostrada quando os investidores estiverem esperando grandes movimentos de preços, e você pode usar o preço que o straddle no dinheiro está precificando para determinar o movimento previsto nas ações subjacentes .

Este método de negociação não é seguro, mas me proporcionou alguns negócios de grande sucesso. No último ano, consegui prever o desaparecimento de várias acções financeiras: a State Street (STT), a HSCB (HBC), a Wachovia (WB), a Prudential (PRU), a Hartford (HIG), a Citi (C), a Lehman ( LEH) só para citar alguns. Aquisições como a Omrix (OMRI), a UST (UST), a Corn Products (CPO), a Terra (TRA) e muitas outras, a queda do acordo Rohm and Haas (ROH), e vários grandes movimentos de ganhos e anúncios de orientação tudo foi visto antes do tempo da negociação de opções.

Uma nota final: tenha cuidado e olhe para a montagem completa de opções para ver se o volume de negociação é parte de um negócio de spread, uma estratégia complexa, um rollover, etc. Esta parte leva um pouco de prática, mas identificando call and colocar spreads torna-se mais fácil através de tempo, procurando por volumes assustadoramente semelhantes em vários ataques. Também deve ser cauteloso com o gráfico de estoque intradiário que verifica as negociações em grandes blocos que poderiam fazer parte de uma estratégia de opções, como uma cobertura (como um comércio de colar). Por fim, preste atenção às datas ex - tas sobre os dividendos, porque às vezes surge um fluxo pesado de opções para a separação de dividendos, uma estratégia para discussão posterior.

Ferramentas úteis de rastreamento de opções.

Encontrando Atividade Incomum:

Analisando a Atividade de Opções Históricas e os Volumes de Negociação Médios:

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Pós-navegação.

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Excelente post !! Obrigado Joe e John, um conjunto muito informativo de diretrizes para qualquer um que tente fazer algum sentido de um mercado difícil.

Fico feliz por você ter conseguido encontrar ideias vencedoras de negociações seguindo o volume incomum de opções. Eu nunca acreditei que alguém pudesse lucrar fazendo isso.

Eu ainda não acredito que o volume de opções tenha algum significado na previsão da direção do mercado. Por quê? Porque você NUNCA sabe se a compra ou venda está sendo protegida com ações ou se é um jogo direto.

Se eu for um grande participante e quiser ocultar minhas perspectivas de pessoas que acompanham o volume, em vez de comprar 20.000 colocações, eu compro 20.000 chamadas e 2.000.000 de ações. Seria uma negociação legged e não submetida como uma ordem de combinação. Não há nenhuma maneira para quem acompanha o volume saber que foi o que eu fiz.

Ei Mark, pessoalmente para mim, o sinal de conto que define essas ordens além do resto é a urgência do comércio (ser comprado no pedido ou vendido na oferta). Em um cenário de cobertura, a pessoa poderia esperar por um melhor preenchimento ou dividi-la em vários pedidos (para isso, o scanner de varredura é ótimo). Mas essas ordens geralmente têm tamanho grande e o aspecto de urgência, que é um sinal forte o suficiente para, pelo menos, fazer ainda mais DD nessa direção & # 8230;

Bom ponto, no entanto, gostaria de perguntar: Se eu estivesse tentando analisar o volume de opções para avaliar a direção provável do mercado, e eu suspeitasse que os grandes jogadores usassem a estratégia descrita, não seria possível encontrar um recurso incomum padrão em curto interesse? Não tenho certeza sobre a resposta para isso, mas para ser justo com o cartaz, ele mencionou que você deve estar ciente dos problemas com os quais está preocupado:

& # 8221; & # 8230 ;. Uma nota final: tenha cuidado e olhe para a montagem completa de opções para ver se o volume de negociação é parte de um negócio de spread, uma estratégia complexa, um rollover, etc. Esta parte leva um pouco de prática, mas identificando call and colocar spreads torna-se mais fácil através de tempo, procurando por volumes assustadoramente semelhantes em vários ataques. Também deve ser cauteloso com o gráfico de ações intradiário que verifica as transações em grandes blocos que poderiam fazer parte de uma estratégia de opções, como uma cobertura (como um comércio de colarinho) & # 8230; .. & # 8221;

Descobri que, quando as opções se movem ao contrário da secutidade subjacente, é um indicador muito preciso do preço futuro da garantia. Segurança up / calls down, a segurança desce .. geralmente no dia seguinte. O que eu quero saber é, há alguém que segue isto ou um scanner que mostra isso? Eu sei que o Lafferty Options fornece isso com uma conta, mas as comissões são muito altas.

Se os comerciantes estão comprando ou vendendo é fundamental saber evitar qualquer armadilha, e para essa matéria, você sugere ver, como o comércio acontece, como comprar a preço de compra com quantidade enorme, mas isso é possível monitorar dados em tempo real. Como poderia ser visto, observado usando dados do final do dia.

Você não poderá visualizá-lo em um feed de preço normal negociado. Você precisa ver as últimas cotações de lance / pedido indicadas, que podem ser obtidas em alguns lugares.

Este é um bom post que eu já vi em muitos anos. Rod, eu tenho uma pergunta. Podemos acompanhar o volume de 5 minutos de vela com vários preços de exercício comparáveis ​​com o volume da última barra de 5 min dividida pelo (/) volume médio das últimas 6 barras de 5 min e, em seguida, calcular o volume da última barra de 5 min dividida por OI dos últimos cinco min bar? Isso dará alguma indicação digna?

VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) Cadeia de Opções.

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As opções de compra e venda são cotadas em uma tabela chamada de folha de corrente. A folha em cadeia mostra o preço, volume e juros em aberto para cada preço de exercício da opção e mês de vencimento.

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